1985-2020：中国信用卡大革命

伴随着信用卡行业第二次大爆发，市场格局也发生了微妙的变化：招行依旧一骑绝尘，平安、浦发、中信势头凶猛，大行之中的建行快速崛起。在业务上，各家机构都开始大力拓展分期产品和现金产品，做大生息资产规模。

这时的信用卡中心已经与成立初期时的境况截然不同，不少银行的信用卡业务异军突起，甚至成为最重要的营收来源之一，也是“大零售”板块最核心的驱动引擎。

当然，这第二次行业“跃迁”引发了不少争议，也埋下了一些风险隐患。

存量时代

转折来的很快。

央行数据显示，从2017年三季度开始，信用卡行业发卡量增速陡然下降，从近7%的高位一路跌至2019年一季度的0.63%，俨然从“盛夏”进入“寒冬”。

与之相对应的，信用卡资产规模增量从2018年开始也进入下行通道。并且，信用卡的“不良”开始抬头，这其中有很大一部分因素是P2P、现金贷等整治所导致的共债风险加速暴露的结果。

信用卡发展放缓，有观点认为，这是银行出于对风险的考虑及监管要求，主动放缓了新增发卡的动作当然是主要因素。而也有一种声音是，过去几年中国信用卡的市场渗透率本就被过于低估了。

过去十几年里，商业银行凭借国内巨大的市场空间实现信用卡业务迅猛增长，发卡量从1.86亿张增长至9.7亿张，增长了4.2倍；交易总额从 3.5 万亿元增长至38.2万亿元，增长超过10倍。

如果参考成熟市场的指标，按照人均持卡量看，我国的信用卡渗透率并不算高。央行数据显示，截止2019年四季度末，国内人均持有信用卡和借贷合一卡0.53张。

但被忽略的是，跟成熟市场（例如，美国）相比，两地的人口结构是不同的（美国和中国的农业人口占比分别为18%、41%）。并且，作为信用卡服务的主要人群，中国劳动年龄人口数量和比重已经连续7年出现双降。

此外，同一时期伴随着新金融的发展，各种消费金融产品、“类信用卡”产品层出不穷。这除了带来更充分的市场供给之外，还伴生的一个问题就是加剧了“共债”的可能性，因为这些体系外的产品没有进行“刚性扣减”。

（商业银行授信审批和额度调整时，要在本行核定的总授信额度基础上扣减申请人在他行已获累计信用卡的授信总额。） 

所以，这是一道并不复杂的算术题，作为分母的目标人群数量在萎缩的同时，作为分子的信用卡和“类信用卡”产品却在增加。加上银行本身所采取的收缩策略，行业内逐渐形成共识——信用卡的“存量时代”已经到来。

根据央行数据，截止2019年四季度末，信用卡和借贷合一卡新发卡0.45亿张，环比下降15.95%，这也是近三年来，信用卡市场第一次出现发卡量环比下降，也是历史上第一次环比降幅达到两位数。

当然，新金融对于信用卡的冲击不仅体现在发卡数量上，更在发展方式和服务模式上。

互联网头部平台依托场景和流量优势跨界布局，并快速渗透个人消费信贷业务。同时，这些互联网巨头通过线上线下的场景垄断，重塑了人们的支付习惯，使银行在支付场景中逐渐被后台化。

随着互联网彻底颠覆了平台与客户的连接方式，以卡片为载体切入支付场景再衍生出其他金融服务的业务逻辑，在整个业务链条上的发展空间都被逐渐压缩。

（编辑：淮安站长网）

【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容!